Environ 60% des entreprises suisses souffrent d'une baisse de la demande

Depuis mai 2020, les enquêtes conjoncturelles régulières du KOF sont complétées par des questions spéciales sur la crise actuelle liée à la pandémie de coronavirus. Environ 3 000 entreprises des six secteurs d’activité – industrie de transformation, bâtiment, commerce de détail¹, bureaux d’études, services financiers et assurantiels et autres services - répondent chaque mois à ces questions spéciales. En outre, les entreprises de l'hôtellerie et du commerce de gros font l'objet d'une enquête trimestrielle.

Perspectives plus sombres en mai pour les entreprises

Dans l'une des questions récurrentes, les participants à l'enquête sont interrogés au sujet de l'impact de la pandémie sur les ventes annuelles en 2020. Ces questions révèlent non seulement dans quelle mesure les baisses de ventes attendues varient dans les différents secteurs économiques, mais aussi si ces attentes sont révisées au fil du temps.

Le graphique G 7 montre l'impact attendu de la pandémie sur le chiffre d'affaires total en 2020 par mois d'enquête et par secteur d’activité, les réponses des entreprises étant pondérées en fonction de leur taille. Dans tous les secteurs pour lesquels des réponses mensuelles sont disponibles, les entreprises étaient plus confiantes en octobre qu’en mai 2020. Les prestataires de services financiers et assurantiels constituent une exception, car ils s'attendaient à un impact légèrement plus négatif sur les ventes en octobre - bien que les institutions financières aient prévu un impact comparativement faible dès le début de la pandémie. La différence entre les réponses de mai et de septembre est la plus marquée chez les détaillants : les attentes se sont améliorées, passant de -11% à -1%. Pour l'ensemble de l'année, ce secteur ne prévoit donc pas d’autres pertes.

Dans l'ensemble, le secteur de l'hôtellerie, pour lequel seules des données trimestrielles sont disponibles, est de loin le plus touché. En octobre, les entreprises s'attendaient à une baisse du chiffre d'affaires d'environ 30% ; en juillet, les attentes étaient encore de -37%. Les autres prestataires de services et l’industrie de transformation sont aussi relativement touchés, avec une baisse des ventes respective de 13% et 10% (en octobre 2020). Bien que les perspectives des entreprises aient été encore plus sombres en mai, l'impact de la pandémie restera sans doute profond dans de nombreux secteurs de l'économie.

La mesure dans laquelle le chiffre d'affaires est affecté négativement par la crise actuelle dépend également de la taille de l'entreprise : après neutralisation des caractéristiques des entreprises telles que la région et le secteur d’activité, on constate que les moyennes entreprises s'attendent à une baisse de leur chiffre d'affaires de 1,9 point de pourcentage de moins que les grandes entreprises, tandis que les petites entreprises s'attendent à une baisse de 3 points de pourcentage et les très petites entreprises à une baisse de 4,3 points de pourcentage.

L'influence négative de la deuxième vague de contamination n’apparaît pas encore dans les réponses d'octobre. Toutefois, la majorité des réponses ont été reçues au cours de la première moitié du mois, c'est-à-dire avant le renforcement des mesures de confinement des 18 et 28 octobre. Si le nombre croissant de contaminations et les mesures plus strictes ont un impact qui ne correspond pas aux attentes des mois précédents, cela se manifestera probablement le mois prochain.

Les petites entreprises sont plus menacées

Dans une autre question spéciale, les entreprises indiquent dans quelle mesure la pandémie menace leur existence. La proportion d'entreprises qui considèrent leur existence comme gravement ou très gravement menacée a aussi diminué, passant d'une moyenne globale de 11% en mai à 7% en août.² En septembre et en octobre, la menace s'est cependant encore légèrement accrue (voir graphique G 8 ). Les entreprises les plus menacées sont, de loin, celles de l'hôtellerie, suivies des détaillants et des autres prestataires de services. Selon les résultats des régressions logistiques, les petites entreprises sont plus susceptibles d'être menacées. De plus, la survie des entreprises basées au Tessin ou dans le Bassin lémanique est moins certaine.

Baisse de la demande dans environ 60% des entreprises

Il a également été demandé aux entreprises quels étaient les facteurs les plus touchés par la pandémie de COVID 19. La proportion d'entreprises qui ne sont pas touchées est passée de 10% en mai à 18% en octobre³. La baisse de la demande reste la principale restriction pour les entreprises ; 61% des personnes interrogées dans le cadre de l'enquête d'octobre ont cité cette restriction. La deuxième restriction la plus importante (21%) est l'insolvabilité ou le report de paiement des clients. Par rapport au mois de mai, un nombre légèrement plus élevé d'entreprises ont déclaré que leurs propres marges étaient trop faibles ou négatives en octobre.

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1) Dans le commerce de détail, seul un petit échantillon d'entreprises est interrogé par le KOF. Les résultats sont donc d'une signification limitée pour l'ensemble du secteur.

2) Le commerce de gros et l’hôtellerie ne faisant l'objet que d'une enquête trimestrielle, les chiffres mensuels n'incluent pas ces deux activités afin de permettre des comparaisons mensuelles.

3) Chiffres mensuels hors commerce de gros et hôtellerie.