Secteur hôtelier: un établissement sur deux s’inquiète pour sa survie

La pandémie et les restrictions volontaires ou imposées par le gouvernement qui l’accompagnent ont eu des conséquences importantes sur les entreprises suisses. Le KOF a donc ajouté à ses enquêtes économiques régulières réalisées en janvier des questions spéciales sur la crise du Corona afin d’évaluer l’ampleur de ces conséquences. Quelque 3000 des six secteurs économiques, le secteur manufacturier, la construction, le commerce de détail¹, les services de planification de projets, les services financiers et d’assurance et d’autres services participent à l’enquête mensuelle. En outre, les entreprises de l’hôtellerie et du commerce de gros sont interrogées tous les trimestres.

Révision à la hausse des attentes de chiffre d’affaires annuels en 2020

Le graphique G 4 montre l’impact prévisible de la pandémie sur le chiffre d’affaires total pour 2020 par mois d’enquête et par secteur d’activité, les réponses des entreprises étant pondérées sur la base de la taille de l’entreprise. Dans la plupart des secteurs, l’impact négatif le plus fort sur les ventes annuelles totales était prévu en mai, les attentes s’étant ensuite améliorées de façon relativement constante. La deuxième vague d’infection n’a donc guère entraîné de corrections à la baisse. L’une des raisons de cette situation est probablement le caractère moins restrictif des mesures de protection. En outre, de nombreuses entreprises se sont adaptées à la situation et ont trouvé des moyens de maintenir leurs activités économiques dans la mesure du possible.

Le secteur de l’hôtellerie et de la restauration constitue une exception. Les observations trimestrielles montrent que, rétrospectivement, les entreprises suisses s’attendaient à un impact moins négatif sur le chiffre d’affaires annuel en octobre qu’en janvier 2021. Le chiffre d’affaires annuel pondéré du secteur devrait avoir diminué de 37%, avec près d’un établissement sur trois enregistrant une baisse de plus de 50%. Cela signifie que le secteur de l’hôtellerie et de la restauration est de loin le plus fortement touché par la pandémie. Dans le secteur de l’hôtellerie, avec une baisse de 46%, les établissements d’hébergement sont plus fortement touchés que les établissements de restauration qui déclarent une perte de 33%. En outre, les établissements des grandes villes ont connu une baisse plus importante que ceux des régions de montagnes ou des lacs.

Industrie: les entreprises à vocation exportatrice et nationale sont touchées

Avec une baisse des ventes de 8%, la crise a également gravement touché les entreprises du secteur manufacturier. La baisse est toutefois moins importante que ce qui était prévu en mai, où on s’attendait à un recul de 14%. À l’exception du mois de novembre, où les entreprises se sont montrées un peu plus pessimistes, les attentes se sont améliorées tous les mois.

Les secteurs industriels sont touchés à des degrés divers: les entreprises des secteurs de la cokerie et de la transformation du pétrole et de fabrication de produits chimiques et pharmaceutiques sont peu touchées (-1%, NOGA 19-21). Parmi les entreprises de manufacture, les fabricants de textile, d’habillement, de cuir, de maroquinerie et de chaussures sont les plus fortement touchés (-18%, NOGA 13-15). Répartis par grand groupe industriel, les fabricants de biens d’équipement et de consommation durable connaissent une évolution moins favorable que les fabricants de biens de consommation et intermédiaires. Des différences apparaissent également entre les catégories d’exportation, bien que la corrélation entre la part des exportations et la baisse de chiffre d’affaires ne soit pas linéaire. Les entreprises exportatrices (part des exportations: 67-100%) ont enregistré la plus forte baisse (-12%). Sont également touchées de manière significative les entreprises travaillant principalement sur le marché intérieur (part des exportations: 0-33%) avec une baisse de 8%. Dans le cas des entreprises avec une part d’exportation comprise entre 34% et 66%, la baisse est un peu moins importante, affichant un manque à gagner de 6%.

31% des entreprises déclarent n’avoir aucun impact significatif sur leur chiffre d’affaires

Au total, quelque 60% des entreprises interrogées déclarent que la crise a eu un impact négatif sur leur chiffre d’affaires 2020. Parallèlement, 9% d’entreprises déclarent en avoir retiré un effet positif, notamment les prestataires de services financiers et d’assurance, ainsi que certains détaillants. Les entreprises restantes, 31%, ont déclaré que leur chiffre d’affaires ne serait pas affecté. Outre de nombreux prestataires de services financiers et d’assurance, ce groupe comprend également une majorité d’entreprises dans le secteur de la planification de projets.

Les données ont également été analysées au moyen de régressions. Les résultats montrent que les petites entreprises du Tessin ou de la région du lac Léman s’attendent à une plus grande baisse de chiffre d’affaires.

La menace existentielle augmente dans tous les secteurs en janvier

En réponse à une autre question particulière, les participants à l’enquête indiquent dans quelle mesure l’existence de leur entreprise est menacée par la pandémie. Le graphique G 5 montre l’évolution du prorata depuis mai 2020, réparti par secteur économique. Une fois de plus, le secteur de l’hôtellerie est le plus touché: 56% des entreprises considèrent leur existence fortement ou très fortement menacée. Dans tous les secteurs économiques, ce prorata est de 14% en janvier, ce qui correspond à la valeur trimestrielle la plus élevée. Contrairement à l’évolution des prévisions de chiffre d’affaires pour 2020, la deuxième vague d’infections a donc laissé des traces dans ce secteur. En novembre, la menace pour la survie avait quelque peu augmenté dans la plupart des secteurs économiques. Après une baisse relative en décembre, les entreprises de tous les secteurs craignent de plus en plus de faire faillite en janvier.

Les analyses des données au moyen des régressions logistiques montrent que l’existence des petites entreprises situées au Tessin ou dans la région du lac Léman est beaucoup plus menacée. En outre, les entreprises qui doivent faire face à des dettes ou des problèmes de liquidités ne sont pas sûres de pouvoir continuer à exister.

Les marges de 17% sont trop faibles pour les entreprises

On a également demandé aux entreprises quels facteurs auraient les conséquences les plus négatives dans le cadre de la pandémie. La proportion d’entreprises qui ne sont pas affectées s’élève actuellement à La baisse de la demande reste le facteur le plus important pour les entreprises - des entreprises en souffrent. Avec le renforcement des mesures de restriction en décembre et en janvier, le nombre plus faible de clients a été mentionné comme impact négatif. Par rapport au mois précédent, le niveau des coûts fixes et les marges excessivement faibles représentent une contrainte plus importante.

Tandis que la demande dans tous les représente la contrainte la plus forte, les autres restrictions sont différemment évaluées suivant les domaines. La situation de la dette joue un rôle particulièrement important dans le secteur hôtelier. Les entreprises de construction, en revanche, sont plutôt affectées par la faiblesse des marges. Le fait que les clients aient des difficultés de paiement est signalé notamment par les prestataires de services financiers. Pour leur part, les entreprises du commerce de gros et de détail sont gênées par la disponibilité des marchandises.

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1) Dans le commerce de détail, seul un petit échantillon d’entreprises est interrogé par le KOF. Les résultats sont donc d’une importance limitée pour l’ensemble du secteur.